M&A 事前準備

1. なぜ準備が必要か？

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・買い手の安心感
例：決算書や契約書が揃っていることで「隠れたリスクがない会社だ」と判断され、価格交渉が有利に進む。

・交渉のスムーズさ
例：必要資料がすぐに提示できれば、買い手側のデューデリジェンス（調査）が短縮され、成立スピードが上がる。

・価値を最大限に伝える
例：依存度の低い顧客基盤や独自技術を「数字と事例」で整理することで、強みを正しく評価してもらえる。

・減額リスクの回避
例：税務リスクや契約不備が後から見つかると、価格が大幅に下げられる可能性がある。

2. 事前に確認しておきたいこと（具体例付き）

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3. 具体的な準備ステップ（肉付け）

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財務を整理
o 最新の決算書・月次試算表を用意
o 売掛金・買掛金のリストアップ（未回収がないか確認）
o 特殊な会計処理があれば注記を作成

契約関係を確認
o 仕入・販売契約、業務委託契約などを一覧表にまとめる
o 口頭契約の場合は書面化
o 契約更新日や解約条項を整理

許認可をチェック
o 必要な営業許可証の写しを保管
o 有効期限・更新手続き予定をカレンダー化

経営体制を明確に
o 組織図を作成
o 権限・役割分担を文書化
o 後継者不在リスクについて社内外に説明できる状態に

4. よくある準備不足の「実例」

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決算書が 2 年前のもので最新が揃っていない → 買い手が「不透明」と判断し減額

契約が口頭ベース → 「顧客が離れるリスク」として評価減
許可証の期限切れ → 事業継続性に疑義が出る
経営体制が属人的 → 「経営者が抜けたら回らない」と懸念される

まとめ（行動指針）

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M&A は「情報戦」とも言えます。整理された資料は、買い手に安心感を与えるだけでなく、売却価格や交渉のスピードにも直結します。
最初の一歩はこれ！

・まずは自社の資料を棚卸し：財務・契約・許認可・人材
・一覧表やチェックリストにまとめる：第三者が見ても理解できる形に
・専門家に早めに相談：弁護士、会計士、M&A 仲介など